ĐẦU TƯ & GIAO DỊCH
Cấu trúc giao dịch
DVT Venture tiếp cận giao dịch từ mục tiêu đầu tư, quan hệ giữa các bên và dòng tiền dự kiến, sau đó xây dựng phương án pháp lý và bộ tài liệu để triển khai.
QUYẾT ĐỊNH CẦN LÀM RÕ
Dòng tiền đi đâu và đổi lại quyền, lợi ích, trách nhiệm nào?
Đặt hình thức tham gia, quyền kiểm soát, sử dụng vốn và phương án thoái vốn trong cùng một cấu trúc. Chọn phương án sau khi xác định điều kiện thực hiện của từng bên.
Xác định mục tiêu
Các bên, nguồn lực, tài sản và kết quả mong muốn.
Thiết kế cấu trúc
Quan hệ pháp lý, dòng tiền, quyền quyết định và điều kiện.
Tổ chức triển khai
Bộ tài liệu, giải ngân theo mốc và cơ chế báo cáo.
TÌNH HUỐNG THƯỜNG GẶP
Khi nào nên trao đổi?
- Các bên chuẩn bị hợp tác đầu tư, góp vốn hoặc chuyển nhượng vốn.
- Cần lựa chọn cách tham gia, quản lý và rút khỏi một khoản đầu tư.
- Dòng tiền, quyền sở hữu và quyền hưởng lợi chưa được làm rõ.
- Cần đánh giá hồ sơ trước khi quyết định thực hiện giao dịch.
Sản phẩm có thể bàn giao.
Danh mục cuối cùng được xác định sau khi xem xét nhu cầu và tài liệu của từng vụ việc.
Phương án cấu trúc giao dịch
Mô tả các bên tham gia, quan hệ pháp lý, dòng tiền và các điều kiện cần kiểm tra.
Báo cáo rà soát pháp lý theo phạm vi
Tổng hợp tài liệu được cung cấp, điểm còn thiếu, vấn đề cần xử lý và ảnh hưởng đến giao dịch.
Bộ tài liệu giao dịch
Thỏa thuận đầu tư, hợp tác, chuyển nhượng, nghị quyết và tài liệu liên quan theo cấu trúc được thống nhất.
TRƯỚC BUỔI TRAO ĐỔI
Thông tin nên chuẩn bị.
- Mục tiêu, giá trị và thời hạn đầu tư dự kiến.
- Thông tin các bên, tài sản hoặc doanh nghiệp mục tiêu.
- Phương án tài chính và tài liệu giao dịch hiện có.
Ở bước đầu, anh, chị có thể mô tả bối cảnh và những tài liệu đang có. Danh mục cần bổ sung được xác định sau khi làm rõ phạm vi.
Phạm vi, tiến độ và chi phí.
Đề xuất tư vấn làm rõ công việc, sản phẩm bàn giao, đầu mối phối hợp và mốc hoàn thành. Chi phí được xác định theo độ phức tạp, khối lượng hồ sơ và thời hạn yêu cầu trước khi triển khai.
Những việc phát sinh ngoài phạm vi được trao đổi để các bên thống nhất cách xử lý.
THƯ VIỆN CHUYÊN MÔN
Đọc trước khi quyết định.
6 bài về cấu trúc giao dịch, từ câu hỏi ban đầu đến hồ sơ và cách phối hợp thực hiện.
Góp vốn, mua cổ phần hay BCC: chọn cấu trúc theo mục tiêu đầu tư
Phân biệt tiền vào doanh nghiệp, tiền trả cho người bán và tiền dành cho hoạt động hợp tác để chọn đúng bộ hồ sơ đầu tư.
Đọc bài viếtHợp đồng BCC: thiết kế dòng tiền, quyền quyết định và báo cáo
Một phương án BCC vận hành được cần thống nhất người thu tiền, người duyệt chi, cách xác định kết quả và hồ sơ đối soát.
Đọc bài viếtTerm sheet đầu tư: chốt điều khoản trọng yếu trước khi soạn hợp đồng
Tổ chức giá, quyền quản trị, điều kiện giải ngân và phạm vi ràng buộc thành một bản nguyên tắc đủ rõ để đàm phán.
Đọc bài viếtGiải ngân đầu tư theo mốc: thiết kế điều kiện và bằng chứng hoàn thành
Chuyển điều khoản thanh toán từ một lịch ngày thành quy trình kiểm tra quyền, hồ sơ và kết quả của từng đợt đầu tư.
Đọc bài viếtThoái vốn và bế tắc quản trị: chuẩn bị phương án từ khi đầu tư
Làm rõ lối ra, cách xác định giá, nguồn thanh toán và quy trình xử lý bất đồng trước khi quyền lợi của các bên bị lệch nhau.
Đọc bài viếtTrước khi góp vốn, cần thống nhất những gì?
Một phương án hợp tác rõ ràng cần nối được dòng tiền với quyền quản lý, quyền hưởng lợi và cách rút vốn.
Đọc bài viết